加拿大投資者過重偏好【本地市場】 – Vanguard報告指出風險和相關建議

在加拿大這片廣闊的土地上，投資者往往偏愛於投資本地市場。然而，這樣的“本地偏好”可能會帶來一些潛在的風險。根據Vanguard最新的報告，這種過重偏好本地市場的行為正在給加拿大投資者帶來不必要的風險，並提供了一些相關建議。

投資者的本地偏好與全球現象

Vanguard加拿大的投資組合顧問Ashish Dewan在報告中指出，許多加拿大投資者表現出過重的“本地偏好”，這是一種全球現象，即投資者更傾向於投資於本國的股票。報告顯示，加拿大證券僅佔全球市場的2.6％，但卻佔了加拿大人投資組合的約一半。

本地偏好的風險

這種偏好導致了證券和行業的集中，從而形成了一個效率低下的投資組合，並且暴露於可通過分散投資來規避的顯著風險。根據報告，這些風險包括行業集中風險和地理集中風險。特別是，加拿大市場的前10大持股佔指數的38％以上，而全球市場的前10大持股僅佔全球市場的12％左右。當一個市場或行業出現問題時，這些過重的本地投資組合會比更加多元化的投資組合受到更大的影響。

Vanguard的建議：全球分散投資

針對這些問題，Vanguard建議加拿大投資者應考慮增加其投資組合中的國際股票比例。報告指出，Vanguard認為30％的加拿大股票和70％的國際股票是一個合理的資產配置。這種配置基於歷史證據、分散投資的好處、個人投資者和養老金投資者降低本地偏好的趨勢等因素。

Vanguard Canada的產品負責人Sal D’Angelo在接受BNNBloomberg.ca採訪時強調，個人投資者有其獨特的情況和需求，但總體上加拿大人需要不斷考慮他們對加拿大市場的暴露程度，並繼續增加其全球分散投資。

“因此，我們鼓勵客戶全球思考，全球投資。不要過度集中於加拿大……這可能導致無意的偏見和對某些行業的過度暴露，最終會增加投資組合的風險，”D’Angelo說。

逐漸減少本地偏好

儘管存在本地偏好的問題，報告指出，“好消息”是加拿大和其他發達國家的投資者正在逐漸減少其投資組合中的本地偏好。報告強調，許多投資者正在其股票配置中逐步轉向全球分散投資。

根據Vanguard的數據，加拿大在減少本地偏好方面走在前列，自2012年以來從67％減少到50％。相比之下，美國投資者的本地偏好僅從83％略微下降到81％。

總的來說，Vanguard的報告向加拿大投資者發出了明確的信息：是時候重新審視您的投資組合了。雖然本地市場的投資有其舒適感，但過度依賴本地市場可能會帶來不必要的風險。通過增加國際股票的配置，投資者可以實現更好的分散投資，從而減少特定風險，提升投資組合的整體穩定性。

在這個全球化的時代，投資者應該更加關注全球市場的機會，而不是僅僅局限於本地市場。這不僅能幫助減少風險，還能帶來更多的投資機會和潛在的收益。加拿大投資者應該勇敢地擴展他們的投資視野，迎接全球市場的挑戰與機會。

以上建議和觀點，希望能夠為加拿大的華人投資者提供實用的資訊，幫助他們在複雜的投資市場中做出更明智的決策。

資料來源：Bloomberg